在多重政策利好的背景下，新能源板块出现快速反弹，展现出复苏势头，建信基金深入分析市场动态，认为新能源行业有望在多重因素的影响下得到催化，其中科技、汽车、光伏、电力设备等板块涨幅显著。
光伏方面，彭博新能源上调全球组件出货预期，这与前期装机数据、二季度头部厂商在手订单数据、消纳约束或将松动等多个消息一致，指向光伏装机增速预期上调。消纳是指要求光伏项目的发电量中，必须有一定比例电量在年内本地使用或输出至其他区域，是光伏装机最大的约束之一。展望后续行情，在二季度需求向好的情况下，可持续关注大辅材玻璃和胶膜等盈利弹性较好的品种表现。
锂电方面，人工智能技术发展的用电需求、原材料减产，以及外资上调锂电龙头评级催化了近日行情。在世界经济论坛年会上，OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼公开表示，下一波生成型人工智能系统消耗的电力将远超预期，能源系统可能面临压力，突出了未来AI发展的大规模用电需求。此外，摩根史丹利上调锂电龙头评级至超配，也为市场带来更多信心。建信基金认为，随着后续更多需求信号的释放，锂电板块行情有望见底回升。
在过去两年内不断震荡调整，新能源行业目前整体估值处于较低位，不过有些细分板块有望后续受益。建信基金认为，光伏、风电、汽车等多个细分领域或将迎来新一轮的发展机遇，投资者可以采取长期投资视角，积极把握新能源行业发展趋势，选择合适的板块进行布局。
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